UPDATE 22/01/2014 21:20:
Драги заявил, что ЕЦБ с марта 2015 по сентябрь 2016 будет осуществлять выкуп ежемесячно не сумму 60 млрд. евро — это даже превзошло ожидания, евра отправилась вниз:

Подробнее см. Разбор полетов на заявлении ЕЦБ 22 января 2015 — предсказуемый спуск EUR/USD

---

Вместо летучки сегодня лучше сосредоточимся на главном событии последнего времени — заседании ЕЦБ 22 января!
 



Чем это заседание отличается от многих прочих? Почему некоторые брокеры начали перестраховываться и снижать плечо в преддверии этого заседания?
Рынок ожидает 22 января от ЕЦБ запуска программы количественного смягчения. И даже объем уже говорят — около 500 млрд. евро.

Количественное смягчение (англ. Quantitative easing, QE) — нетрадиционная монетарная политика, используемая центральными банками для стимулирования национальных экономик, когда традиционные монетарные политики в связи с рядом факторов являются неэффективными или недостаточно эффективными. При количественном смягчении центральный банк покупает или берёт в обеспечение финансовые активы для впрыска определённого количества денег в экономику, тогда как при традиционной монетарной политике ЦБ покупает или продаёт государственные облигации для сохранения рыночных ставок процента на определённом целевом уровне.

В этом случае центральный банк покупает финансовые активы у банков и у других частных компаний на новую электронную эмиссию денег. Это позволяет увеличить банковские резервы сверх требуемого уровня (excess reserves), поднять цены приобретённых финансовых активов и снизить их доходность[7].
Wikipedia

Главное выделено — впрыск денег в экономику. Значит увеличение общей массы денег. Значит удешевление национальной валюты. Это то, что прежде всего, интересует в теме смягчения валютного трейдера. ФРС в прошлом году прекратила QE, а ЕЦБ, напротив, объявляла о необходимости запуска смягчения. В результате такой разницы политик ФРС и ЕЦБ пара EUR/USD находилась под давлением все последнее время и показала мощный тренд вниз.

И вот кульминация — именно 22 января на заседании ЕЦБ в 16:30 МСК европейское смягчение, о котором так много говорили, может быть, наконец, запущено по полной.


«Драги решает!»
Фото: Michael Probst/AP

 
 

EUR/USD вниз? ↓↓↓

Таково главное ожидание от заседания. В моменте можем получить импульс вниз на фигуру и больше. Разберем причины и вспомним предшествующие события.

1. Главная причина собственно выше написана — суть QE. При оправдании ожиданий евра слабеет, пара EUR/USD катится вниз.

2. Швейцарский национальный банк накануне наломал дров, отказавшись спустя 4 года от удержания франка против евро. Решение ШНБ привело к мощнейшему росту франка. Буквально тысячи пунктов изменения на франковых парах за считанные минуты. Ряд западных форекс-брокеров, клиенты которых слились на этом решении, потеряли много денег и оказались на грани банкротства.
Считается, что решение ШНБ вызвано именно подготовкой к запуску EQ на грядущем заседании ЕЦБ. Это обстоятельство подогревает евромедведей.

3. В этом же месяце и тоже буквально на днях Европейский суд признал планы ЕЦБ соответствующими договору ЕС. Обновление глобальных минимумов по EUR/USD 14 января 2015: Европейский суд дает зеленый свет для действий ЕЦБ
Этим решением фактически поставлена правовая точка в споре Бундесбанка и ЕЦБ. Европейский банк победил, все ждут QE.

 
 

EUR/USD вверх? ↑

Однако нельзя скидывать со счетов и обратный сценарий. Вероятность этого меньше, но тем не менее. Давайте подумаем, почему евродоллар может вдруг отправится 22.01 вверх.

1. Запуск могут отложить.

2. Объемы QE могут оказаться меньше ожидаемых. Пусть даже QE запустят, но при меньших объемах евра может уйти вверх из-за серьезной перепроданности евры. Все-таки уже сколько месяцев к ряду падаем и держим в уме этот европейский QE. Любое разочарование может отправить рынок в эмоциональный откат.

3. (добавлено 22.01.2015 10:40) Движение евры накануне 21-го января, когда стали известны планы Драги по объемам и срокам QE: 50 млрд. до конца 2016 года — это свыше 1 трлн. евро против ожидания в 0.5 трлн. Так вот на таких новостях евра, даже не протестировав лоу дня, сходила вверх. Затем вернулась, но почему вверх? Что не устроило рынок? Возможно, не устроил старт в марте… Испугались, что Драги в январе будет тянуть время и расплывчатые формулировки разочаруют рынок? Возможно. Так или иначе такая репетиция говорит о вероятности ухода вверх.
См. ниже скриншот движения евро за 21-го января.

4. (добавлено 22.01.2015 10:41) Также смотрите интересное преобладание объемов снизу у Фроста (я там в первом комментарии написал свои мысли)

 
 

EUR/USD вправо!

Это единственное, что можно утверждать со 100% вероятностью. Рынок может серьезно штормить. И вот… пока я пишу эти строки, я слышу как пиликает чат, смотрю в терминал и… началось! Уже 21-го числа вечером мы видим прыжки на фигуру, а от брокеров приходят предупреждения.

Вот такие новости уже вечером 21 числа:

*Управляющий совет ЕЦБ рассмотрит предложение о покупках облигаций в четверг
*Согласно предложению правления ЕЦБ, покупки облигаций должны будут продлиться по меньшей мере год
*Правление ЕЦБ предложит приобретать облигации примерно на 50 млрд евро в месяц — источники
*Европейские фондовые рынки перешли на позитивную территорию после предложения ЕЦБ о количественном смягчении
Источник: Лента Dow Jones

…

Держим руку на пульсе. Буду обновлять топик. Не переключайтесь.

 
 

Где следить за новостями и за заседанием ЕЦБ 22 января

В 16:30 МСК см. прямую трансляцию заседания ЕЦБ по ссылке:
Прямая трансляция пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги 22.01.2015 →

Лента Dow Jones: новости + аналитика — здесь можно будет найти текстовую трансляцию (доступ там после регистрации, бесплатно)
В чате трейдеров — все в гости к нам!
Календарь от investing в мониторе
Еще календарь
В комментариях и в самом топике я буду стараться выкладывать важные обновления.